Chứng khoán SSI khuyến nghị đầu tư cổ phiếu CTG của VietinBank với tiềm năng tăng giá 13%

Đầu tư thông minh | 17/10/2024 09:45

SSI đã đưa ra khuyến nghị đầu tư đối với cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) với giá mục tiêu là 41.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tiềm năng tăng giá khoảng 13%.

Chứng khoán SSI vừa công bố báo cáo ngành ngân hàng với tiêu đề “Những tín hiệu phục hồi tích cực”. Trong báo cáo, SSI đã đưa ra khuyến nghị đầu tư đối với cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) với giá mục tiêu là 41.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tiềm năng tăng giá khoảng 13%.

Theo nhóm chuyên gia, nhà đầu tư đang rất quan tâm đến tăng trưởng tín dụng và chất lượng tài sản của ngân hàng. Cụ thể, trong quý III/2024, VietinBank ghi nhận tăng trưởng tín dụng đạt 8,75% từ đầu năm, nhờ vào sự thúc đẩy từ lĩnh vực sản xuất và bất động sản. Các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) và doanh nghiệp FDI tiếp tục là phân khúc cho vay chủ yếu.

Chứng khoán SSI khuyến nghị đầu tư cổ phiếu CTG của VietinBank với tiềm năng tăng giá 13%

Theo nhóm chuyên gia, nhà đầu tư đang rất quan tâm đến tăng trưởng tín dụng và chất lượng tài sản của ngân hàng.

Bên cạnh đó, VietinBank cho biết dư nợ cho vay đối với các dự án BOT và tài chính xanh lần lượt chiếm 2% và 2,5% tổng dư nợ. Ngân hàng dự báo rằng mặc dù nhu cầu tín dụng phục hồi, lãi suất sẽ vẫn được giữ ở mức thấp nhằm hỗ trợ nền kinh tế, và lãi suất huy động dự kiến chỉ tăng nhẹ trong nửa cuối năm 2024.

Về chất lượng tài sản, VietinBank đặt mục tiêu tỷ lệ nợ xấu dưới 1,5% trong quý III/2024. Nợ tái cơ cấu hiện chiếm 1,5% tổng dư nợ, chủ yếu từ các lĩnh vực bất động sản, xây dựng và dịch vụ.

Mới đây, bão Yagi đã ảnh hưởng đến khoảng 1.300 khách hàng của VietinBank, với tổng dư nợ khoảng 48.000 tỷ đồng, chủ yếu trong lĩnh vực nông nghiệp, nuôi trồng thủy sản, xây dựng và thương mại. Để hỗ trợ những khách hàng bị thiệt hại, ngân hàng đã giảm lãi suất cho vay lên đến 2% trong gói tín dụng trị giá 100.000 tỷ đồng.

Trong năm 2024, VietinBank dự kiến tổng chi phí dự phòng tín dụng đạt 25.000 tỷ đồng, trong đó đã ghi nhận 15.700 tỷ đồng chi phí dự phòng trong nửa đầu năm. Trong 9 tháng đầu năm, thu nhập từ nợ xấu đã xóa đạt 5.500 tỷ đồng, tăng 73% so với cùng kỳ.

Hiện tại, VietinBank đang chờ phê duyệt từ Ngân hàng Nhà nước để trả cổ tức bằng cổ phiếu từ lợi nhuận giữ lại trong giai đoạn 2009-2016 và năm 2021.

Ngoài SSI, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cũng đặt kỳ vọng cao vào cổ phiếu CTG trong tháng 10, với giá mục tiêu là 41.500 đồng/cổ phiếu. Theo VDSC, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) của VietinBank đạt 1,47%, biên lợi nhuận ròng là 41%, và P/E là 17,2 lần. Lợi nhuận sau thuế quý III/2024 ước đạt 7.000 tỷ đồng, tăng 62% so với cùng kỳ.