Theo VinaCapital cho biết, một phần nguyên nhân là vì Giám đốc đầu tư của quỹ đàm phán lại điều khoản với các tổ chức, và khi thị trường bất động sản ổn định trở lại đã giúp tính an toàn tăng lên.

Ban kiểm toán VinaCapital đã cân nhắc xác định giá các tài khoản đầu tư vào các công ty không niêm yết được nắm giữ trong danh mục đầu tư của Quỹ Cơ hội VinaCapital Việt Nam (VOF) trong thông báo gửi tới các nhà đầu tư.

VinaCapital cho biết sau khi một số khoản đầu tư được mô tả là thiếu nợ hoặc có thể bị vỡ nợ, việc định giá đã được xem xét kỹ thuật lưỡng tính hơn. Theo đó, giá trị định giá của các tài khoản đầu tư tăng tổng 54,3 triệu USD tính đến ngày 30/6. Một phần gia tăng này nằm trong các tài khoản đầu tư vào cổ phần đại chúng với điều khoản dành riêng (Vốn cổ phần đại chúng với các điều khoản riêng tư - PEPT).

Một số khoản đầu tư của quỹ VOF VinaCapital được định giá tăng thêm hơn 1.300 tỷ đồng
Một số khoản đầu tư của quỹ VOF VinaCapital được định giá tăng thêm hơn 1.300 tỷ đồng

Hội đồng quản trị đã đề nghị Giám đốc đầu tư cân nhắc lại giá trị tài khoản đầu tư này sau sự xung đột trên thị trường địa ốc vào cuối năm ngoái. Giá trị định giá tại thời điểm đó đã giảm 26,2 triệu USD. Giá trị giá trị của các tài khoản đầu tư này đã được nhận xem xét lại và tiếp tục giảm 23,6 triệu USD khi báo cáo tài chính tạm thời cho năm 31/12/2022) vào tháng 3 năm nay, với dự báo về các sự cố thiếu nợ tiếp theo.

Trong quá trình định giá lại, không có bằng chứng nào chỉ ra rằng những biện pháp bảo vệ bất lợi sẽ có hiệu quả và cũng không có gì có thể đảm bảo việc VinaCapital sẽ thu hồi được một phần hoặc tất cả những khoản đầu tư này.

Thế nhưng, Giám đốc đầu tư của Hiệp định đã đạt được tiến bộ khi đàm phán lại các điều khoản trong nửa năm qua, thiết lập kế hoạch thu lại tất cả tài khoản đầu tư và lợi nhuận dự kiến. Ngoài ra, tăng tính an toàn cho các tài khoản đầu tư khi thị trường địa ốc dần ổn định.

Tính đến ngày 30/6, tổng giá trị hợp lý khoản đầu tư vào dự án Norfolk (Novaland), Nova Consumer Group (mã: NCG), Đất Xanh Services (DXS) và Hưng Thịnh Land đã tăng 26,8 triệu USD. Tuy nhiên, theo VinaCapital, so với ban đầu thì giá trị vấn thấp hơn và cũng kém hơn thu lợi nhuận dự kiến. Để tìm kiếm sự hồi phục hoàn toàn theo thời gian, Giám đốc đầu tư sẽ tiếp tục làm việc với từng tài khoản đầu tư.

Ngoài ra, VinaCapital cũng sẽ xem xét lại giá trị định giá của các tài khoản đầu tư cổ phần tư nhân (PE). Đa số các giá định được triển khai bởi KPMG.

Bệnh viện Quốc tế Thu Cúc, Tâm Trí Medical, In Holdings, Chicilon Media và Hùng Vương Plaza nằm trong danh sách các tài khoản đầu tư vốn cổ phần tư nhân. Tính đến ngày 30/6, tổng giá trị tài khoản đầu tư vào cổ phần tư nhân này tăng thêm 27,5 triệu USD. Phía nhà quản lý VOF không đề cập tới cơ sở tăng giá các tài khoản đầu tư vào cổ phần tư nhân như cổ phần đại chúng với các điều khoản riêng bên trên (PEPT).