Chứng khoán VPS: Nợ phải trả lên đến gần 20.000 tỷ đồng, dòng tiền âm nặng

Nguồn: Internet

Báo cáo tài chính của VPS cho thấy, nợ phải trả của Công ty tăng một các chóng mặt chỉ trong nửa đầu năm lên mức 19.689 tỷ đồng, tương ứng tăng 67,5% so với cùng kỳ năm trước và chiếm đến 6,8% tổng nguồn vốn, còn lại là vốn chủ sở hữu. Với mức đòn bẩy cao như vậy khiến cho cơ cấu chi phí lãi vay là tương đối lớn và gián tiếp làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.

Bên cạnh đó, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong kỳ ghi nhận con số âm 12.623,5 tỷ đồng, tăng hơn 12 lần so với cùng năm trước đang cho thấy lượng tiền mặt đang bị thâm hụt nghiêm trọng

Quý II, tổng doanh thu hoạt động của VPS ghi nhận giảm 31,8% so với cùng kỳ năm trước, xuống mức 1.557 tỷ đồng. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu hoạt động của VPS giảm 28,3% xuống mức 2.919 tỷ đồng. Chỉ tính riêng quý 2/2023, lãi từ bán các tài sản tài chính FVTPL ghi nhận giảm đến gần 70% so với cùng kỳ, chỉ còn đạt 165 tỷ đồng.

Các khoản lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) ghi nhận con số sụt giảm nặng nề hơn lên đến 84% so với cùng kỳ, xuống mức 3.9 tỷ đồng và đóng góp chưa đến 1% vào doanh thu hoạt động. Doanh thu chủ đạo đến từ nghiệp vụ môi giới chứng khoán giảm 102 tỷ đồng, xuống mức 613 tỷ đồng và đóng góp 39,3% vào doanh thu hoạt động. Điểm sáng duy nhất trong hoạt động động kinh doanh quý 2 là các khoản cổ tức, tiền lãi phát sinh từ tài sản tài chính FVTPL tăng nhẹ lên mức 426,3 tỷ đồng.

Tổng chi phí hoạt động của VPS ghi nhận giảm 30,7% so với cùng kỳ, xuống mức 1.175 tỷ đồng. Trong đó, các khoản lỗ từ trái phiếu chưa niêm yết lên đến hơn 1.210 tỷ đồng chỉ trong 6 tháng đầu năm và khoản lãi chỉ vỏn vẹn 320 tỷ đồng. Chi phí hoạt động tự doanh và chi phí nghiệp vụ môi giới chứng khoán lần lượt giảm xuống mức 49 tỷ đồng và 477 tỷ đồng.

Doanh thu hoạt động tài chính tăng nhẹ lên mức 66.1 tỷ đồng chủ yếu nhờ khoản doanh thu khác về đầu tư. Chi phí tài chính lại có xu hướng tăng nhẹ lên mức 241.4 tỷ đồng do mặt bằng lãi suất những tháng đầu năm tương đối cao. Chi phí quản lý công ty được cắt giảm nhẹ xuống mức 92.4 tỷ đồng.

Kết quả, Chứng khoán VPS thu về lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt mức 111.4 tỷ đồng và 83.3 tỷ đồng, tương ứng sụt giảm 60,4% và 63% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận sau thuế của VPS ghi nhận giảm sút đến 57,3% so với cùng kỳ năm 2022.

Tài sản của VPS ghi nhận đạt 28.240 tỷ đồng, tăng 8 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn đạt 27.727 tỷ đồng và chiếm 98,2% tổng tài sản. Về phía nguồn vốn, con số nợ phải trả tăng một các chóng mặt chỉ trong nửa đầu năm lên mức 19.689 tỷ đồng, tương ứng tăng 67,5% so với cùng kỳ năm trước và chiếm đến 69,8% tổng nguồn vốn, còn lại là vốn chủ sở hữu. Với mức đòn bẩy cao như vậy khiến cho cơ cấu chi phí lãi vay là tương đối lớn và gián tiếp làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.