Hệ sinh thái APEC mua chéo, cổ phiếu API, APS, IDJ tăng mạnh

Trái phiếu - Phái sinh | 03/10/2024 14:55

Bộ ba cổ phiếu API, APS, IDJ của hệ sinh thái APEC giảm nhẹ trong phiên giao dịch ngày 3/10, nhưng đã có sự tăng trưởng ấn tượng từ đầu năm 2024. Dù vậy, các doanh nghiệp này vẫn đối mặt với nhiều thách thức tài chính, bao gồm khoản vay và tạm ứng quá hạn hàng trăm tỷ đồng, cùng với ý kiến ngoại trừ từ kiểm toán liên quan đến quản lý nợ và tài sản đảm bảo.

Phiên giao dịch chiều ngày 3/10, cùng với nhịp điều chỉnh chung của thị trường, bộ 3 cổ phiếu APEC là APS, API và IDJ cũng ghi nhận mức giảm nhẹ. Cụ thể, API giảm hơn 3% về 8.700 đồng/cổ phiếu, APS giảm hơn 2% về 7.100 đồng/cổ phiếu, còn IDJ đứng giá mức tham chiếu. Tuy nhiên, nếu tính từ đầu năm 2024 đến nay, thị giá cổ phiếu API đã tăng tới hơn 50%; APS tăng khoảng 11% còn IDJ có mức tăng khiêm tốn hơn, vào khoảng 8%.

Xu hướng tăng của bộ 3 cổ phiếu này diễn ra trong bối cảnh các doanh nghiệp thuộc hệ sinh thái APEC đang tiến hành các giao dịch mua chéo cổ phiếu, góp phần thúc đẩy đà hồi phục. Cụ thể, vào ngày 23/8, IDJ đã đăng ký mua 6 triệu cổ phiếu API trong khoảng thời gian từ 28/8 đến 27/9. Nếu giao dịch hoàn tất, tỷ lệ sở hữu của IDJ tại API sẽ tăng từ 0% lên 7,1%. Đồng thời, API cũng thông báo kế hoạch mua 1,5 triệu cổ phiếu APS, tương đương 1,8% cổ phần trong quý III hoặc quý IV năm 2024. Cùng thời điểm đó, APS cũng sẽ mua 3 triệu cổ phiếu IDJ, tương đương 1,7% cổ phần.

Hệ sinh thái APEC mua chéo, cổ phiếu API, APS, IDJ tăng mạnh

Diễn biến giá bộ 3 cổ phiếu API, APS và IDJ trong thời gian gần đây

Kết quả kinh doanh của API biến động mạnh, với lợi nhuận dao động từ 30-50 tỷ đồng mỗi năm trong giai đoạn 2017-2020. Năm 2021, công ty đạt lãi đột biến 202 tỷ đồng, nhưng đến năm 2023 và nửa đầu năm 2024 lại ghi nhận lỗ.

Tính đến cuối quý II/2024, tổng tài sản của API đạt 2.227 tỷ đồng, giảm gần 160 tỷ đồng so với đầu năm. Nợ phải trả của công ty lên tới 1.220 tỷ đồng, trong đó có 523 tỷ đồng là vay nợ tài chính ngắn hạn và 103 tỷ đồng vay nợ tài chính dài hạn.

IDJ cũng trải qua giai đoạn suy giảm lợi nhuận kể từ năm 2021, mặc dù từng đạt lãi đột biến 204 tỷ đồng trong năm đó. APS, tương tự, có lãi đột biến 563 tỷ đồng năm 2021, nhưng sau đó thua lỗ 449 tỷ đồng vào năm 2022 và tiếp tục lỗ 180 tỷ đồng vào năm 2023.

Cả ba công ty đều nhận ý kiến ngoại trừ từ kiểm toán liên quan đến các khoản cho vay và tạm ứng. Tại thời điểm 30/6, các khoản cho vay đã quá hạn thanh toán lên đến hàng trăm tỷ đồng, nhiều trong số đó không có tài sản đảm bảo.

IDJ có khoản cho vay quá hạn thanh toán với số dư gốc và lãi phải thu lên tới 574 tỷ đồng, trong đó 52 tỷ đồng là lãi. Các khoản cho vay này được đảm bảo bằng cổ phần và phần vốn góp tại CTCP Apec Thái Nguyên và Công ty TNHH Lộc Phát Bình Thuận, nhưng tập đoàn chưa xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ. Kiểm toán viên cũng không thể xác định dự phòng nợ khó đòi.

Ngoài ra, IDJ còn khoản tạm ứng cho nhân viên thực hiện dự án hơn 209 tỷ đồng chưa thu hồi, trong đó có 104 tỷ đồng do những nhân viên đã nghỉ việc. API cũng có khoản tạm ứng tương tự với số dư 91,7 tỷ đồng từ các năm trước, đến nay vẫn chưa thu hồi.

Các khoản cho vay liên quan của API, với tổng dư nợ và lãi vay hơn 155 tỷ đồng, đã quá hạn thanh toán. Trong đó, khoản cho vay Công ty TNHH Đầu tư Châu Á – Thái Bình Dương Bắc Ninh không có tài sản đảm bảo. Các khoản vay còn lại có tài sản đảm bảo nhưng công ty không kiểm soát được các tài sản này.

APS cũng gặp phải ý kiến ngoại trừ về số tiền tạm ứng cho nhân viên, tổng cộng 168,6 tỷ đồng.

Bên cạnh các ý kiến ngoại trừ, kiểm toán cũng lưu ý việc 5 cá nhân của công ty đã bị khởi tố và tạm giam về tội thao túng thị trường chứng khoán. Trên BCTC của công ty, mã cổ phiếu API đang được ghi nhận giá trị 80,4 tỷ đồng và IDJ là 110,1 tỷ đồng, nhưng chưa có kết luận chính thức từ cơ quan chức năng.