Hỏi đáp những vấn đề xoay quanh Quản trị rủi ro trong giao dịch hàng hóa

“Khi tham gia giao dịch hàng hóa, tôi có thể gặp phải các rủi ro nào?” - câu hỏi của bạn đọc Nguyễn Hoàng Hà, đến từ Hà Nội.

“Tôi có thể dùng những cách nào để tránh rủi ro khi giao dịch hàng hóa?” - câu hỏi của bạn đọc Đặng Minh Khôi, đến từ Nha Trang.

Thực tế, giao dịch hàng hóa là kênh đầu tư ngày càng được đông đảo các nhà đầu tư chú ý. Kênh đầu tư này có nhiều mặt hàng quen thuộc với cuộc sống hàng ngày như ngô, bạc, cà phê… Tuy nhiên, kênh đầu tư này vẫn còn mới mẻ với nhiều người, thế nên bên cạnh khả năng thu về lợi nhuận thì vẫn luôn song hành những yếu tố rủi ro trong giao dịch.

Trên thị trường giao dịch hàng hóa, với đặc tính T0 cùng với tính đòn bẩy cao, các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ số vốn khiêm tốn ban đầu. Ảnh minh họa

Với bất kỳ hoạt động đầu tư nào, lợi nhuận vẫn luôn song song và tỷ lệ thuận với rủi ro. Trên thị trường giao dịch hàng hóa, với đặc tính T0 cùng với tính đòn bẩy cao, các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ số vốn khiêm tốn ban đầu. Thế nhưng cùng với đó, nhà đầu tư cũng có thể đối mặt với hàng loạt các rủi ro tiềm ẩn, bất ngờ nếu như không có kinh nghiệm và thời gian để cập nhật tin tức thị trường cũng như quản lý danh mục đầu tư. Do đó, điều này đòi hỏi các nhà đầu tư cần phải nắm vững kiến thức, có được những phương pháp quản trị rủi ro trước khi bước chân vào thị trường giao dịch hàng hóa.

Trước tình trạng này, các nghiệp vụ quản trị rủi ro và đặc biệt là quản trị rủi ro có liên quan đến biến động trên thị trường hàng hóa vẫn luôn được Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam đẩy mạnh. Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn đọc hiểu rõ hơn những vấn đề xoay quanh việc quản trị rủi ro trong giao dịch hàng hóa tại Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV).

Khi giao dịch hàng hóa có thể gặp những rủi ro gì?

Thực tế, các nhà đầu tư trong quá trình giao dịch hàng hóa có thể gặp phải 2 loại rủi ro chính, đó là rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động.

Các nghiệp vụ quản trị rủi ro và đặc biệt là quản trị rủi ro có liên quan đến biến động trên thị trường hàng hóa vẫn luôn được Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam đẩy mạnh. Ảnh minh họa

Trong đó, rủi ro thị trường gồm có 6 loại rủi ro dưới đây:

Rủi ro thanh khoản: Đây là rủi ro xảy ra khi thanh khoản rất thấp, nhà đầu tư thực hiện mua/bán hợp đồng hầu hết ở một bên và sẽ không có lệnh chờ đối ứng.

Rủi ro biến động giá: Đây là rủi ro xảy ra khi giá của các hợp đồng hàng hóa biến động hàng ngày trong phiên giao dịch. Đặc biệt, giá của các hợp đồng hàng hóa có thể biến động mạnh đối với những ngày có sự kiện lớn trên thị trường.

Rủi ro chênh lệch giá: Đây là rủi ro xảy ra do sự chênh lệch giá giữa giá của tài sản cơ sở cùng với mức giá của hợp đồng kỳ hạn.

Rủi ro chuyển vị thế: Đây được biết đến là rủi ro xảy ra khi nhà đầu tư thực hiện chuyển vị thế đang nắm giữ (rủi ro khi chuyển vị thế sát ngày đáo hạn, chênh lệch giá giữa hợp đồng đáo hạn và hợp đồng mới).

Rủi ro ký quỹ: Đây là rủi ro xảy ra khi có sự thay đổi tăng ký quỹ của hợp đồng mà nhà đầu tư đang tiến hành giao dịch.

Rủi ro tỷ giá: Đây là rủi ro xảy ra khi có sự biến động của tỷ giá đồng tiền niêm yết các hàng hóa trên các Sở Giao dịch hàng hóa liên thông so với đồng tiền của Việt Nam.

Đối với rủi ro hoạt động, trên đây là những rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động hàng ngày, điển hình như đặt nhầm lệnh hoặc là lỗi hệ thống, lỗi kết nối hoặc không có phương án dự phòng, không thể nắm rõ cơ chế cũng như phương thức hoạt động của công cụ giao dịch và cả thị trường…

Cần làm gì để quản trị rủi ro trong giao dịch hàng hóa?

Để có thể hạn chế rủi ro trong quá trình giao dịch hàng hóa, các nhà đầu tư có thể áp dụng một số biện pháp dưới đây:

Thứ nhất, tìm hiểu rõ đặc tả của hàng hóa để có thể lựa chọn được những mặt hàng giao dịch phù hợp với chuyên môn và năng lực tài chính, phù hợp với kế hoạch kinh doanh và khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.

Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) thời điểm hiện tại cũng đã xây dựng cũng như triển khai rất nhiều công cụ quản trị rủi ro, đưa ra các khuyến nghị khi thị trường biến động. Ảnh minh họa

Thứ hai, cần cập nhật diễn biến thị trường một cách thường xuyên và đều đặn; từ đó lựa chọn phương pháp tiếp cận và giao dịch khoa học, luôn tuân thủ các quy tắc trong quá trình giao dịch.

Thứ ba, các nhà đầu tư và đặc biệt là các nhà đầu tư doanh nghiệp cần kiểm soát quy trình, tránh tạo lỗ hổng trong quản lý giao dịch.

Thứ tư, các nhà đầu tư nên đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro một cách liên tục, đồng thời xây dựng phương án cũng như lựa chọn chiến lược giao dịch và sử dụng dòng tiền phù hợp.

Thứ năm, nhà đầu tư cần thường xuyên thực hành, làm quen với các hệ thống giao dịch demo, đồng thời quan sát thời gian hợp lý để có tâm lý vững vàng trước các biến động của thị trường.

Thứ sáu, nhà đầu tư cần đa dạng hóa danh mục đầu tư, hiểu rõ về những hình thức lệnh giao dịch, có thể tham khảo một số sự hỗ trợ từ các đội ngũ giàu kinh nghiệm và chuyên nghiệp.

Đáng chú ý, Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) thời điểm hiện tại cũng đã xây dựng cũng như triển khai rất nhiều công cụ quản trị rủi ro, đưa ra các khuyến nghị khi thị trường biến động. Các nhà đầu tư khi tham gia giao dịch sẽ được các thành viên của MXV hỗ trợ, hướng dẫn chi tiết sau khi mở tài khoản và tiến hành giao dịch.