Làm thế nào để tránh việc bị bán giải chấp cổ phiếu?

Bán giải chấp là gì?

Bán giải chấp là khi chủ sở hữu của một tài sản không còn khả năng để trả và thanh toán những khoản vay trước thời hạn quy định. Lúc đó, ngân hàng sẽ tịch thu tài sản được thế chấp của người đi vay. Sau đó, ngân hàng sẽ thực hiện việc thanh lý tài khoản của khách hàng càng nhanh càng tốt thông qua phương thức đấu giá.

Tài sản được giải chấp chỉ khi thanh lý hợp đồng, có nghĩa là tài sản thế chấp không còn nghĩa vụ để đảm bảo cho những khoản vay nợ của khách hàng với phía ngân hàng. Lúc này, tài sản sẽ không còn là tài sản đảm bảo cho những khoản vay này.

Hay hiểu một cách đơn giản thì giải chấp là yếu tố bắt buộc đối với người đi vay khi đến hạn trả nợ mà không thể thanh toán. Lúc này ngân hàng sẽ chuyển món nợ này thành nợ quá hạn, như vậy có thể ảnh hưởng đến điểm tín dụng của người cho vay và khiến lịch sử tín dụng của họ sẽ xấu đi.

Bán giải chấp cổ phiếu là tình trạng không ai mong muốn gặp phải

Bán giải chấp cổ phiếu là gì?

Bán giải chấp cổ phiếu là khi công ty chứng khoán bán bớt cổ phiếu của nhà đầu tư để hạ tỷ lệ nợ về mức an toàn được gọi là bán giải chấp cổ phiếu. Việc bán giải chấp cổ phiếu thường xảy ra khi các nhà đầu tư sử dụng những giao dịch ký quỹ và giá cổ phiếu giảm xuống dưới mức cho phép mà công ty chứng khoán đưa ra nhưng nhà đầu tư lại chưa nộp thêm tiền.

Trước khi thực hiện việc bán giải chấp cổ phiếu các công ty chứng khoán sẽ gửi thông báo qua email hoặc số điện thoại cho người sở hữu trước 1 đến 2 ngày, để nhà đầu tư cập nhật thông tin và nộp bổ sung tiền vào tài khoản ký quỹ do công ty chứng khoán quy định để đạt mức an toàn tối thiểu.

Ví dụ: Một nhà đầu tư có 500 triệu đồng và muốn mua 20.000 cổ phiếu A trị giá 1 tỷ đồng (50.000 đồng/cổ phiếu) sử dụng gói vay của công ty chứng khoán B là 3:7.

Như vậy, công ty chứng khoán B sẽ cho khách hàng vay: 1 tỷ x 70% = 700 triệu đồng. Nhà đầu tư chỉ cần bỏ vốn: 1 tỷ x 30% = 300 triệu đồng.

Công ty chứng khoán B quy định về tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu phải lớn hơn 30%. Trường hợp thị trường biến động thị trường đi xuống giá cổ phiếu A bị ảnh hưởng và cũng giảm chỉ còn 35.000 đồng/cổ phiếu, lúc đó tổng tài sản của nhà đầu tư còn 35.000 x 20.000 = 700 triệu đồng

Vốn vay của khách hàng chỉ còn: 700 triệu – (15.000 x 20.000) = 400 triệu đồng

Tỷ lệ ký quỹ trên tài khoản lúc đó là: (400 triệu/1 tỷ)x100% = 28,6%. Mức này nhỏ hơn so với quy định tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu. Do đó, khách hàng sẽ bị Call Margin tức là lệnh gọi ký quỹ của công ty chứng khoán đề nghị nhà đầu tư phải nộp thêm tiền hoặc tăng số lượng chứng khoán dùng để thế chấp.

Khi nào xảy ra tình trạng bán giải chấp cổ phiếu?

Việc bán giải chấp cổ phiếu xảy ra khi các nhà đầu tư bị công ty chứng khoán call margin và họ phải sử dụng đòn bẩy tài chính để cứu vớt tình hình. Hiện tại, các công ty chứng khoán có rất nhiều cách để xử lý tài khoản Margin của nhà đầu tư. Khi thị trường chứng khoán lao dốc hay có cổ phiếu tụt dốc thì chỉ có một cách duy nhất là bán giải chấp cổ phiếu để cứu vớt tình hình.

Khi công ty chứng khoán A công bố việc cắt Margin cổ phiếu B thì nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu B sẽ phải lựa chọn cách bán ra hoặc nạp thêm vào tài khoản Margin một lượng cổ phiếu nhất định, hoặc có thể sử dụng đồng thời hai phương pháp này. Thời gian nhà đầu tư xử lý margin sẽ dao động trong khoảng thời gian từ 2 đến 5 phiên giao dịch.

Nhà đầu tư cần theo dõi tỷ lệ ký quỹ để tránh tình trạng bán giải chấp cổ phiếu xảy ra mà không biết

Nhà đầu tư cần làm gì để cổ phiếu không bị bán giải chấp?

Đối với các nhà đầu tư khi tham gia thị trường không bao giờ muốn rơi vào trường hợp phải bán giải chấp cổ phiếu. Nếu trường hợp này xảy ra thì các nhà đầu tư sẽ bị thiệt hại nhiều hơn và sẽ phải tìm cách để cải thiện tình hình, nếu không công ty chứng khoán sẽ có quyền tự quyết định để giải quyết tình trạng báo động đang xảy ra.

Nếu không muốn xảy ra tình trạng này thì nhà đầu tư cần phải theo dõi tỷ lệ ký quỹ tài khoản thường xuyên khi thị trường xảy ra những biến động mạnh mà cụ thể là những cổ phiếu mà họ đang nắm giữ.

Các chuyên gia khuyến cáo nhà đầu tư không cần phải thường xuyên theo dõi danh mục đầu tư nhưng nếu như số dư ký quỹ lớn thì phải theo dõi hàng ngày. Qua đó, giúp nhà đầu tư biết được danh mục của mình đang ở vị trí nào, đã chạm gần mức ký quỹ duy trì an toàn tối thiểu hay chưa.

Trong đầu tư, chỉ nên sử dụng đòn bẩy khi đã có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường, không nên thực hiện việc giao dịch ký quỹ vào những cổ phiếu đầu cơ, không có tính bền vững hay xu hướng rõ ràng trên thị trường. Cần áp dụng đòn bẩy tài chính một cách an toàn với mức độ vừa phải.

Cần phân tích kĩ lưỡng, rõ ràng về tỷ lệ ký quỹ của các công ty chứng khoán để nắm được mức độ an toàn khi tham gia đầu tư. Không nên mua những cổ phiếu không có sự rõ ràng, mập mờ sẽ rất khó để kiểm soát thông tin cần thiết.

Bán giải chấp cổ phiếu là trường hợp báo động dành cho các nhà đầu tư, vì thế, khi tham gia thị trường thì nhà đầu tư cần phải hết sức chú ý đến tỷ lệ ký quỹ của doanh nghiệp mua cổ phiếu để tránh được tình trạng này.