Lãi suất tham chiếu là gì?

Đây là lãi suất chuẩn được dùng làm cơ sở để đưa ra các mức lãi suất khác. Mỗi loại giao dịch sẽ dùng một lãi suất tham chiếu khác nhau, tuy nhiên LIBOR - lãi suất cơ bản và tiêu chuẩn của chứng khoán Kho bạc Mỹ vẫn là phổ biến nhất. Trong các khoản thế chấp nhà ở và các giao dịch hoán đổi lãi suất tinh vi được thực hiện bởi các tổ chức, lãi suất tham chiếu sẽ rất hữu ích.

Lãi suất tham chiếu hoạt động ra sao?

Tùy theo mục đích sử dụng mà độ phức tạp trong việc tính toán lãi suất sẽ khác nhau. Đáng chú ý, nếu sử dụng lãi suất này như thước đo tỉ lệ lạm phát hay đánh giá sức khỏe nền kinh tế thì sẽ khó tính toán hơn, ví dụ như tỉ lệ thất nghiệp, tỉ lệ vỡ nợ, chỉ số giá tiêu dùng CPI.

Lấy ví dụ về lãi suất tham chiếu
Lãi suất tham chiếu là gì?

Lãi suất tham chiếu còn được hiểu là cốt lõi của thế chấp theo lãi suất điều chỉnh (ARM). Đối với ARM, lãi suất tham chiếu là lãi suất của người đi vay, thường là lãi suất cơ bản cộng với một khoản cố định bổ sung được gọi là chênh lệch. Dưới góc độ của người cho vay thì lãi suất tham chiếu là tỉ lệ vay được đảm bảo.

Người cho vay luôn kiếm được khoản chênh lệch như lợi nhuận ở mức tối thiểu. Thế nhưng, những thay đổi về lãi suất tham chiếu có thể ảnh hưởng tài chính nhất định đối với người vay.

Khi lãi suất tham chiếu tăng cao đột ngột, những người vay trả lãi theo lãi suất thả nổi có thể thấy khoản phải thanh toán tăng lên đáng kể.

Ngoài ra, lãi suất tham chiếu cũng là thước đo tiêu chuẩn đối với giao dịch hoán đổi lãi suất. Trong đó, lãi suất tham chiếu thả nổi được hoán đổi bởi một bên cho mức lãi suất cố định hoặc bộ thanh toán. Lãi suất tham chiếu sẽ cho biết phần lãi suất thả nổi của hợp đồng.

Ví dụ về lãi suất tham chiếu

Giả sử một người cần vay 40.000 USD để có thể mua căn nhà mới. Ngân hàng đưa ra gói vay với lãi suất thả nổi bằng lãi suất cơ bản với mức chênh lệch 1%. Điều này có nghĩa là lãi suất cho khoản vay tương đương với lãi suất cơ bản cộng với 1%. Bởi vậy, nếu lãi suất cơ bản là mức 4% thì thất chấp mang lãi suất 5% (đã cộng 1%). Khi đó, lãi suất tham chiếu là lãi suất cơ bản.