Về triển vọng toàn ngành ngân hàng, theo VCBS Research, tốc độ tăng trưởng tín dụng năm 2023 là 12%, bằng với năm 2024. Bởi, thị trường bất động sản hồi phục khá chậm. NIM có xu hướng đi ngang hoặc tăng nhẹ vào năm sau vì chi phí vốn giảm, song lãi suất cho vay cũng đã giảm khá mạnh. Nợ xấu nằm trong tầm kiểm soát nhờ vào thông tư và chính sách hỗ trợ. VCBS đưa ra một số cổ phiếu ngân hàng đáng đầu tư vào năm 2024.

Ngân hàng TMCP Quân Đội (MBB)

Trong 9 tháng đầu năm 2023, kết quả kinh doanh của MBB cho thấy tổng thu nhập hoạt động đạt 35.556 tỷ đồng (+5,1% svck); Lợi nhuận trước thuế đạt 20.019 tỷ đồng (+10% svck) nhờ vào tăng thu nhập từ lãi, tiết giảm chi phí hoạt động và chi phí trích lập.

3 cổ phiếu ngân hàng tiềm năng nên đầu tư trong năm 2024
VCBS Research kỳ vọng MBB đạt 25,184 đồng/cổ phiếu

Theo VCBS Research, có 4 triển vọng trong năm 2024. Một là MBB có thể đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng trên 20% và tiếp tục được ưu tiên tăng trưởng tín dụng nhanh hơn bình quân ngành khoảng 1,5 - 2 lần, nhờ việc nhận chuyển giao ngân hàng Oceanbank.

Hai là NIM kỳ vọng cải thiện theo đà giảm của chi phí vốn. Ba là CASA 34% cao nhất ngành, dự kiến tiếp tục được cải thiện trong năm 2024 nhờ lãi suất tiền gửi có kỳ hạn hạ nhiệt. Cuối cùng là tỷ lệ NPL bảo đảm quanh ngưỡng dưới 2%.

VCBS Research kỳ vọng MBB đạt 25,184 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 37%.

Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB)

Kết quả kinh doanh 9 tháng 2023 của STB cho thấy tổng thu nhập hoạt động là 19.465 tỷ đồng (+6,3% yoy); Lợi nhuận trước thuế là 6.840 tỷ đồng (+54,1% yoy) nhờ vào NIM mở rộng và giảm trích lập dự phòng.

3 cổ phiếu ngân hàng tiềm năng nên đầu tư trong năm 2024
Định giá cho STB là 37.719 đồng/cổ phiếu

Kỳ vọng STB sẽ đẩy nhanh quá trình đấu giá tài sản đảm bảo là bất động sản và chào bán thành công 32,5% cổ phần STB do VAMC quản lý trong nửa đầu năm sau. Nếu thương vụ này thực hiện thành công, ngân hàng sẽ trở lại với cuộc đua thật mạnh mẽ vì có thể giải quyết cùng lúc 2 vấn đề về nợ xấu tồn đọng và chủ sở hữu.

Định giá cho STB là 37.719 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 30%.

Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB)

VIB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động trong 9 tháng đầu năm là 16.318 tỷ đồng (+22% yoy), thu nhập lãi thuần đạt hơn 13.000 tỷ đồng (+17,9% yoy), thu nhập ngoài lãi là 3.291 tỷ đồng (+42% yoy). Tuy nhiên, việc ngân hàng tăng chi phí trích lập dự phòng lên 3.153 tỷ đồng (cùng kỳ là hơn 926 tỷ đồng) khiến LNTT chỉ tăng nhẹ hơn 6,5% yoy, đạt 8.325 tỷ đồng.

3 cổ phiếu ngân hàng tiềm năng nên đầu tư trong năm 2024
Định giá cho VIB là 23.596 đồng/cổ phiếu

Năm 2024, VIB được kỳ vọng phát huy hiệu quả từ cơ cấu cho vay bán lẻ. Ngân hàng có hệ số ROE tới 30%, cao bền vững suốt nhiều năm qua. Tính đến hết quý III/2023, số dư trái phiếu doanh nghiệp đạt gần 835 tỷ đồng, chiếm 0,34% tổng dư nợ tín dụng, áp lực nợ xấu rất thấp.

Định giá cho VIB là 23.596 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 23%.